Guide d'application des Normes IAS / IFRS

Table des matières / Sommaire :

III
TABLE DES MATIÈRES
INTRODUCTION..................................................................................................... 9
PARTIE 1 : L’entreprise, organisation et  mise en place  
de moyens d’auto-contrôle et de contrôle nécessaires   
à la protection de son patrimoine 
CHAPITRE 1 : L’entreprise agent économique, étude  
de ses moyens d’auto-contrôle et de contrôle .............................................................13
1.1. Définition générale ...............................................................................................13
1.2. Définition du cycle financier et comptable ..........................................................14
1.3. Cohérence des activités et mise en place de systèmes  
d’auto-contrôle et de contrôle .....................................................................................15
1.3.1. Révision-Comptable ......................................................................................... 16
1.3.2. Commissariat aux Comptes .............................................................................. 16
1.3.3. L’Audit interne ..................................................................................................16
1.3.4. L’Audit Financier et Comptable ....................................................................... 16
1.3.5. Fonction et statut d’un service d’Audit Comptable au sein  
de l’entre prise ..............................................................................................................17
CHAPITRE 2 : Objectifs de la fonction l’Audit au sein  
de l’entreprise ..............................................................................................................19
2.1. Objectifs en matière d’Audit Comptable .............................................................19
2.1.1. Analyse du contrôle interne et des procédures appliquées  
dans l’entreprise ..........................................................................................................20
2.1.2. Contrôle des actifs non courants et actifs courants ...........................................20
2. 1.3. Contrôle des passifs  non courants et passifs courants .................................... 20
2. 1.4. Enregistrement comptable correct de toutes les opérations   
afférentes à l’exercice ................................................................................................. 20
2. 1.5. Identification et imputation correcte des produits  
et charges relatifs à d’autres exercices ........................................................................ 20
2.1.6. Détection des irrégularités, omissions ou erreurs ............................................. 21
2.2. Respect des normes d’audit comptable généralement reconnues ........................21
2.2.1. Normes générales ..............................................................................................21
2.2.2. Normes relatives à l’exécution des tâches ........................................................ 21
2.3.   Aspect des principes comptables généralement admis ou reconnus ..................22
2.3.1. Objectif 1 : Enregistrement des produits et charges ......................................... 23
2.3.2. Objectif 2:Evolution des comptes d’Actif et de Passif .....................................24
2.3.3. Objectif 3: Classification significative des actifs, permettant  
une présentation  sincère de la position financière de l’entreprise ............................. 25
2.3.4. Objectif 4: Comptabilisation des passifs en vue de l’obtention  
d’une situation passive sincère ....................................................................................26
2.3.5. Objectif 5 : Établissement de la situation globale de l’entreprise. ....................27

TABLE DES MATIÈRES V
CHAPITRE 5 : Guide d’Audit des comptes de bilan et des comptes  
de résultats .................................................................................................................. 63
5.1 - BILAN ACTIF ( non courant et courant) ...........................................................63
5.1.1. Contrôle des immobilisations ........................................................................... 63
5. 1.2. Généralités ....................................................................................................... 63
5. 1.3. Dispositions générales ..................................................................................... 63
5. 1.4. Règles et principes à respecter en matière d’amortissement ........................... 64
5. 1.5. Le mécanisme de la réévaluation des investissements  
et leur régime comptable .............................................................................................65
5. 1.6. Irrégularités pouvant affecter les comptes d’investissements ..........................65
5.1.7. Appréciation du contrôle interne .......................................................................66
5.1.8. Les indices d’un contrôle interne satisfaisant ................................................... 67
5. 1.9. Description des procédures administratives relatives  
aux opérations d’achat ................................................................................................ 68
5.1.10. Procédures suggérées en vue du contrôle des immobilisations  ..................... 70
5.2. Contrôle des  Stocks (classe 3) ............................................................................ 77
5.2.2. Irrégularités généralement rencontrées dans les Stocks ....................................77
5.2.3. Définition et principes essentiels des comptes de stocks ..................................78
5.2.4. Conditions requises pour un contrôle interne satisfaisant au niveau  
des stocks ....................................................................................................................79
5.2.5. Description des procédures administratives et détermination des 
incompatibilités ...........................................................................................................79
5.2.6. Questionnaire de contrôle interne .....................................................................79
5.2.7. Contrôles à effectuer par postes ........................................................................85
5.2.8. Autres contrôles à effectuer .............................................................................. 85
5.2.9. Contrôle des entreprises effectuant des travaux de longue durée .....................87
5.3. Autres comptes débiteurs (compte 467) .............................................................. 90
5.4. participation et créances y rattachées  ..................................................................90
5.5. Fournisseurs et Compte rattachés (40) ..................................................................92
5.6. Groupe et associés (45) .........................................................................................93
5.7. Débiteurs et créditeurs divers (46) ........................................................................94
5.8. Clients et comptes rattachés (41) ..........................................................................95
5.9. Comptes financiers (51)  .......................................................................................97
CHAPITRE 6 : Audit des positions des comptes de passifs ...................................... 99
6.1. Primes liées au capital social (103) .......................................................................99
6.2. Réserves (106) ...................................................................................................... 99
6.3. Comptes de liaison des établissements et sociétés en participation (18) ............101
6.4. Résultats de l’exercices (12) ...............................................................................101
6.5. Provisions pour charges des passifs non courants (15) .......................................102
6.6. Autres comptes créditeurs (467) ......................................................................... 102
6.7. Dettes d’investissement Emprunts et dettes assimilés (16) comptes 161 à167 ..102
6.8. Fournisseurs et comptes rattachés (43) ...............................................................104
6.9.  Détentions pour compte autres créditeurs (467) ................................................106

VII
TABLE DES MATIÈRES
13.1.   Objectifs des documents de travail ..................................................................149
13.2.   Inventaire des documents principaux ...............................................................149
CHAPITRE 14 : L’une des méthodes de contrôle, la technique des sondages ........151
14.1.   La théorie mathématique .................................................................................151
14.2. Terminologie employée .................................................................................... 152
14.3.   Les tables de niveaux de confiance .................................................................153
Conclusion ................................................................................................................. 159
ANNEXES ................................................................................................................ 163
MONOGRAPHIES  ................................................................................................ 207
CONCLUSION GENERALE  ................................................................................211
CONCLUSION RELATIVE  ..................................................................................225
BIBLIOGRAPHIE ...................................................................................................231

INTRODUCTION
 La contribution importante au développement économique national 
appréciée à travers l’immensité des volumes d’opérations industrielles, 
commerciales et financières réalisées par les entreprises algériennes, et leur 
passage à l’autonomie juridique et de gestion ont influé sur notre décision 
de réaliser cet ouvrage traitant de la fonction AUDIT portant sur  ces 
enrichissements  notamment la fonction Commissariat aux comptes et à 
fonction Informatique.
 On ne se lassera pas de rappeler pour notre part que la fonction Audit 
constitue un moyen de prévention contre les irrégularités, le gaspillage, les 
négligences, les erreurs professionnelles et les infractions économiques 
commises par certains employés peu scrupuleux ou indélicats .
 Le présent ouvrage permet, d’une part, de faire connaître aux 
responsables la fonction Audit, sa place, son rôle et les résultats de son 
implantation dans leur entreprise ; et, d’autre part, de fournir un guide très 
utile pour les auditeurs comptables des entreprises nationales et privées 
algériennes.
 L’ouvrage se développe en trois parties, ou livres.
 Dans la première partie consacrée à l’Entreprise , nous étudions 
son organisation et les moyens à mettre en oeuvre pour assurer un contrôle 
interne fiable et efficace permettant de parer à tout acte néfaste à sa gestion et 
préjudiciable à son patrimoine.
 La seconde partie  est consacrée à la présentation d’un guide 
d’Audit financier et comptable adapté au contexte national et aux exigences 
du Plan comptable national : mis à jour surtout avec l’harmonisation de la 
comptabilité des Fonds de Participation devenus depuis, Holdings d’État, 
puis Sociétés de Gestion des Participations de l’État, puis Groupes 
Industriels.
 Dans la troisième partie  est définie l’organisation de la fonction 
«Audit» et les moyens nécessaires à son fonctionnement.
 La fin de cet ouvrage comprend une série d’annexes représentant les 
principaux documents de travail utilisés dans la Fonction Audit. On rappellera 
aux responsables d’Entreprises que l’article 40 de la loi 88-01 portant sur 
9

PARTIE 1
L’entreprise : organisation et  mise en 
place de moyens d’auto-contrôle et de 
contrôle nécessaires  à la protection de 
son patrimoine
 
Cette première partie est consacrée à l’étude de l’Organisation, aux 
différentes mesures à prendre par les responsables en vue de la protection et 
de préservation du patrimoine de leur entreprise.
En plus des précautions d’ordre juridique et financier que se doit de prendre 
l’entreprise (contrats d’assurance), il est nécessaire, sur le plan organisationnel, 
d’une part, de déterminer et de diffuser des organigrammes assortis de la 
description des responsabilités de chaque structure et de chaque agent ; et 
d’autre part, d’élaborer des procédures écrites que devront respecter dans 
l’exercice de leurs fonctions tous les agents de l’entreprise à quelque niveau 
hiérarchique que ce soit.
Cette partie s’articulera donc comme suit :
Chapitre  1 : L’entreprise, agent économique : définition, structuration et  
politique de sa gestion.
Chapitre  2 :  Objectifs de l’Audit.
Chapitre  3 : Le contrôle interne dans l’entreprise, élément indicateur  
indispensable à la fonction Audit.
11

CHAPITRE
L’entreprise agent 
économique, étude 
de ses moyens d’auto-
contrôle et de contrôle
                                
1.1. Définition générale
L’entreprise, centre d’échanges de biens et services, est un système constitué 
de sous-systèmes dans lequel s’exercent des interactions, c’est-à-dire un 
système d’activités coordonnées.
Le cycle d’opérations de gestion d’une entreprise peut se présenter comme 
suit :
1
conception et  décision sur la 
politique à suivre 
2
Planification  
( organisation des moyens )
5
contrôle et évaluation des 
résultats
Planification opérationnelle 
( plans et budgets )
3
Mise en œuvre 
( organisation )
4
Direction
( gérer l’entreprise )
Le schéma décrit ci-dessus permet de savoir que les systèmes et les procédures 
mis en oeuvre dans l’entreprise pour atteindre les objectifs fixés, résultent 
de la combinaison, d’une part des moyens humains, financiers et techniques, 
13

Audit comptable et financier14
et, d’autre part des instructions de la direction découlant de la politique de 
gestion tracée par ces dirigeants, responsables de leur entreprise.
1.2.Définition du cycle financier et comptable
On peut de la même manière que ci-dessus définir un schéma du cycle 
financier et comptable ;
il faut toutefois rappeler que c’est au niveau comptable que convergent en 
réalité toutes les données permettant l’enregistrement, la tenue des comptes et 
l’établissement de toutes situations ou états porteurs d’informations.
Planification opérationnelle
Enregistrement  comptableAudit interne et externe
2
Elaboration des systèmes et   
procédures de gestion
5
Analyse et interprétation des 
résultats
1
Budget et contrôle 
budgétaire
On constate que la séquence des opérations comptables est similaire à celle 
des opérations de gestion car elle se déroule de la même façon. En effet, ces 
enregistrements comptables résultent des systèmes et procédures définis à 
l’issue de la phase «budgétisation», ils s’inspirent bien sûr des objectifs fixés 
pour le contrôle budgétaire. Les activités de contrôle (d’Audit) s’assurent du 
respect des méthodes d’enregistrement et fournissent des rapports d’analyse à 
partir desquels seront entreprises des rectifications et peut-être sanctionner les 
agents responsables d’erreurs volontaires ou même involontaires.

TABLE DES MATIÈRES 15
En superposant les deux schémas décrits précédemment, on constate que le 
cycle d’opérations comptables s’intègre bien dans la gestion de l’entreprise.
On remarque aussi qu’à chaque phase du cycle d’opérations de gestion 
correspond bien une phase du cycle d’opérations comptables.
Exemple :  à la phase politique de gestion correspond la phase définition des 
objectifs ; à la phase organisation correspond la phase élaboration 
des systèmes et procédures ...
On constate qu’il y a une synchronisation, c’est-à-dire un enchaînement 
logique des opérations de gestion et des opérations comptables.
1.3. Cohérence des activités et mise en place de systèmes 
d’auto-contrôle et de contrôle
Pour atteindre des objectifs, les dirigeants de l’entreprise doivent veiller à tout 
moment à une cohérence des activités de toutes les fonctions (de production, 
commerciale, financière, ...). Cette cohérence implique donc la mise en place 
de systèmes de contrôle  et d’auto-contrôle, et c’est à ce niveau que nous 
devons placer le rôle de l’Audit Comptable et Financier.

---

III
table des matières
etude de cas n° 1 : Travaux d’inventaire - Ecriture de liquidation - 
Analyse du bilan  ....................................................................................... 6
enoncé ........................................................................................................ 6
Corrigé ...................................................................................................... 10
Solution commentée ................................................................................. 20
etude de cas n° 2 :   Ecritures d’inventaire - Régularisations de fin 
d’exercice - Bilan d’aprés les règles du Système Comptable Financier - 
Consolidation ............................................................................................. 44
Enoncé ....................................................................................................... 44
Corrigé ...................................................................................................... 50
Solution commentée ................................................................................. 60
etude de cas n° 3 : Travaux d’inventaires - Correction d’erreurs 
- Amortissement d’un emprunt - ecritures de détermination des résultats - 
Bilan - calcul des ratios - Calcul du seuil de rentabilité  ........................... 88
Enoncé ....................................................................................................... 88
Corrigé ...................................................................................................... 94
Solution commentée ................................................................................. 106
etude de cas n° 4 :  Travaux de fin d’exercice - Compte de résultat 
- Bilan -  Analyse financière  ..................................................................... 142
Enoncé ....................................................................................................... 142
Corrigé ...................................................................................................... 148
Solution commentée ................................................................................. 158
etude de cas n° 5 : Écritures de  régularisation et de détermination 
du résultat - Présentation du compte de résultat et du bilan -  Consolida -
tion des comptes - Analyse financière. ...................................................... 19
Enoncé ....................................................................................................... 19
Corrigé ...................................................................................................... 19
Solution commentée ................................................................................. 2

IV
etude de cas n° 6 :  Ecriture de fins d’exercice et de détermination 
du résultat, élaboration du bilan - Analyse de l’évolution de la situation 
financière à partir de deux bilans. .............................................................. 260
Enoncé ....................................................................................................... 260
Corrigé ...................................................................................................... 265
Solution commentée ................................................................................. 277
etude de cas n° 7 : Reconstitution des écriture d’inventaire - Élabo-
ration du bilan - Etude de fonds de roulement et calcul des ratios. ........... 306
Enoncé ....................................................................................................... 306
Corrigé ...................................................................................................... 310
Solution commentée ................................................................................. 320
etude de cas n° 8 : Comptabilisation de l’impôt sur les Bénéfices - 
Acomptes provisionnels - Tableau de répartition du bénéfic e et écritures 
correspondantes - Consolidation des comptes - Retraitement du bilan et 
analyse financière - Représentation graphique du bilan - Fonds de roule-
ment et trésorerie - Calcul des ratios .......................................................... 354
Enoncé ....................................................................................................... 354
Corrigé ...................................................................................................... 358
Solution commentée ................................................................................. 365
Table des matières

3  
Préface 2
Cet ouvrage intervient au moment où les fondements de la comptabilité en Algérie, 
comme dans de nombreux pays, sont en pleine transformation. 
Ainsi s’agit-il sans doute du premier ouvrage qui fait explicitement référence 
au système comptable financier (SCF) dont l’entrée en vigueur en 2010 a 
été homologuée par la loi 07-11 du 25 novembre 2007 et qui correspond 
à l’introduction des normes internationales d’information financière (normes 
IFRS) dans le référentiel national.
En effet seules quelques différences non essentielles, dues essentiellement 
aux dernières évolutions des normes internationales, existent encore entre le  
SCF et les normes internationales  ; ces différences portent par exemple sur 
l’amortissement du goodwill, sur le maintien au niveau du SCF d’une rubrique 
résultat extraordinaire, ou sur la présentation au bilan des  immobilisations 
en concession.
Cet ouvrage doit donc  être l’occasion pour les praticiens et les enseignants 
en comptabilité et gestion financière de réfléchir sur ce qui va changer dans 
la comptabilité des entreprises lors de la mise en place du SCF.
Ainsi si les exercices contenus dans cet ouvrage ne sont pas inédits, la 
façon de les traiter  est tout à fait nouvelle car elle se situe dans une culture 
comptable sensiblement différente de celle qui a prévalu jusqu’à ce jour en 
Algérie.
Les solutions proposées pour ces exercices, accompagnées des explications 
et rappels de nombreuses dispositions du SCF et des IFRS , sont destinées à 
servir de base de réflexion au lecteur ; en effet certaines solutions proposées 
peuvent être critiquées, selon que l’on se situe dans le cadre du PCN , dans 
le cadre du  système comptable financier , ou dans le cadre des normes 
internationales d’information financière  ; mais c’est justement en analysant 
et en critiquant les solutions proposées que le lecteur prendra conscience de 
la difficulté d’élaborer une information financière intelligible, pertinente et 
fiable.  
Par ailleurs cette ouvrage se situe pleinement dans la lignée de 
l’apprentissage des plans comptables telle qu’il a toujours été pratiqué en 
Algérie : il ne suffit pas d’énoncer des principes comptables généraux, d’où 
découlent des règles de comptabilisation et des règle d’évaluation, pour 
produire des comptes annuels fiables, comparables, et aisément vérifiables ;

---

-XI-
TABLE DES MATIÈRES
Préface III
Avant-propos V
Liste des acronymes et symboles utilisés VII
Introduction générale 1
CHAPITRE 1
LES MOTIVATIONS DE L’EVALUATION DE L’ENTREPRISE
9
1.1-) Introduction 9
1.2-) La privatisation 10
1.3-) L’introduction en bourse 12
1.4-) La fusion-acquisition 17
1.5-) Le capital-investissement 25
1.6-) l’émission de nouvelles actions 30
1.7-) L’émission d’obligations convertibles en actions 39
1.8-) Conclusion 44
CHAPITRE 2
LES CONCEPTS FINANCIERS DE L’EVALUATION DE 
L’ENTREPRISE
45
2.1-) Introduction 45
2.2-) L’objectif de l’entreprise 46
2.3-) La problématique générale de la valeur de l’entreprise 49
2.4-) L’actualisation 51
2.5-) Le coût du capital 54
2.6-) Le coût des capitaux propres 59
2.6.1-) Le modèle d’évaluation des actifs financiers 59
2.6.2-) L’application du MEDAF dans le contexte algérien 62
2.6.2.1-) Le coefficient bêta (β) 63
2.6.2.2-) La prime de risque de marché 64
2.6.2.3-) Le taux de rendement sans risque 65
2.6.2.4-) La prime de risque-pays 67
2.6.2.5-) La valeur du contrôle 70
2.6.2.6-) La prime de liquidité 71
2.7-) La structure du capital 71

TABLE DES MATIÈRES
-XIII-
3.5.7-) La liquidité 111
3.5.8-) Le risque 111
3.6-) L’orientation stratégique et le business plan 113
3.7-) Conclusion 113
CHAPITRE 4
LA VALEUR DE L’ENTREPRISE BASEE SUR SON PATRIMOINE
115
4.1-) Introduction 115
4.2-) L’Actif Net Comptable –ANC 116
4.3-) L’Actif Net Comptable Corrigé –ANCC 117
4.3.1-) Principes généraux de la réévaluation du bilan 119
4.3.2-) Estimation de l’Actif Net Corrigé 120
4.3.2.1-) Les terrains 120
4.3.2.2-) Les constructions 122
4.3.2.3-) Les matériels et équipements 123
4.3.2.4-) Les actifs financiers 125
4.3.2.5-) Les stocks 131
4.3.2.6-) Les actifs incorporels 132
4.3.2.7-) L’impôt différé actif -IDA 134
4.3.3-) Estimation du passif exigible 137
4.3.3.1) Les dettes 137
4.3.3.2-) Les provisions pour risques et charges 138
4.3.3.3-) Les bénéfices à distribuer 139
4.3.3.4-) L’impôt différé passif 139
4.3.3.5-) Le passif non inscrit 139
4.3.4-) L’Actif Net Comptable Corrigé –ANCC 140
4.4-) Autres valeurs patrimoniales de l’entreprise 141
4.4.1-) La Valeur Substantielle –VS 141
4.4.2-) Les Capitaux Permanents Nécessaires à l’Exploitation –
CPNE 142
4.5-) Conclusion 142
CHAPITRE 5
LA VALEUR DE L’ENTREPRISE BASEE SUR LES CASH-FLOWS 
FUTURS ACTUALISES
145
5.1-) Introduction 145
5.2-) L’expression générale de la méthode des cash-flows futurs 
actualisés 146
5.3-) L’approche de la valeur totale 150

TABLE DES MATIÈRES
-XV-
CHAPITRE 7
LA VALEUR DE L’ENTREPRISE BASEE SUR LES METHODES 
MIXTES DU PROFIT ECONOMIQUE
205
7.1-) Introduction 205
7.2-) Valeur de rendement, valeur patrimoniale et goodwill 206
7.2.1-) Le goodwill et son évaluation 206
7.2.2-) Application de la méthode du goodwill 211
7.3-) Le modèle du revenu résiduel 212
7.3.1-) La notion de revenu résiduel 213
7.3.2-) Le modèle du revenu résiduel 215
7.3.3-) Le principe de Clean Surplus Accounting 218
7.3.4-) L’équivalence entre les modèles RIM et DDM 219
7.3.5-) L’équivalence entre les modèles RIM et DCF 221
7.4-) La méthode de la Valeur Economique Ajoutée –EVA 224
7.4.1-) La notion de Valeur Economique Ajoutée –EVA 224
7.4.2-) Application de la méthode EVA 225
7.5-) Conclusion 227
Annexe 7.A  : Détermination du goodwill selon les méthodes 
traditionnelles 229
CHAPITRE 8
LA METHODE ANALOGIQUE D’EVALUATION DE L’ENTREPRISE
231
8.1-) Introduction 231
8.2-) L’évaluation par le Price Earnings Ratio –PER 232
8.2.1-) Définition du PER 232
8.2.2-) Application de la méthode du PER 234
8.2.3-) Les facturs déterminants du PER 238
8.3-) L’évaluation par le multiple Valeur de l’Entreprise / EBITDA 241
8.3.1-) Définition du multiple Valeur de l’Entreprise / EBITDA 241
8.3.2-) Application du multiple Valeur de l’Entreprise / EBITDA 242
8.3.3-) Les facteurs déterminants du multiple Valeur de l’Entreprise 
/ EBITDA 244
8.4-) L’évaluation par le multiple Price to Book Ratio –PBR 245
8.4.1-) Définition du multiple PBR 245
8.4.2-) Application du multiple PBR 246
8.4.3-) Les facteurs déterminants du multiple PBR 247
8.5-) L’évaluation par le multiple Price to Sales Ratio –PSR 249
8.5.1-) Définition du multiple PSR 249